近幾年(nián)，在全球(qiu)碳中和(hé)的宏觀(guan)背景下(xià)，新能源(yuán)汽車市(shì)場💔迎來(lái)⚽爆發式(shi)增長，帶(dai)動動力(li)電池裝(zhuāng)車量持(chí)續㊙️提升(sheng)。

新能源(yuán)汽車融(rong)彙新能(néng)源、新材(cai)料、互聯(lián)網、大數(shu)據、人工(gong)智能等(děng)🧡多種技(ji)術，正推(tuī)動汽車(chē)從單純(chun)的交通(tōng)工🏃🏻具向(xiang)🐉移動🈲智(zhì)能終端(duan)、儲能單(dān)元和數(shù)字空間(jiān)轉變。動(dong)力電池(chi)作爲新(xīn)🐆能源汽(qì)車的核(he)心部件(jiàn)，占新能(néng)源汽☔車(che)總成本(běn)💚的40%左右(yòu)，随着新(xīn)能源㊙️汽(qi)車滲透(tòu)率的逐(zhu)步提升(shēng)，動力電(dian)池将發(fa)展空間(jiān)廣闊，預(yù)計2025年之(zhi)後的市(shì)場規模(mó)超萬億(yì)，未來五(wu)到十年(nián)⛹🏻‍♀️将是動(dong)力電池(chi)的黃金(jīn)發展時(shi)期。

一、碳中(zhōng)和背景(jing)下，新能(néng)源汽車(che)已成爲(wei)行業發(fā)展主線(xian)

随着全(quán)球能源(yuan)危機和(he)環境污(wu)染問題(ti)日益突(tu)出，新能(néng)源汽🔞車(chē)🙇‍♀️行業的(de)發展受(shòu)到高度(dù)重視，加(jiā)大新能(neng)源🌂汽車(che)的研發(fa)生産力(lì)度已經(jing)在全球(qiú)範圍内(nei)形成共(gòng)識。近年(nián)來，各國(guó)政府相(xiang)繼将燃(ran)油車禁(jin)售提上(shàng)議程，我(wǒ)國也已(yi)開始研(yan)究👈停止(zhǐ)生産銷(xiāo)售傳統(tǒng)能源 汽(qi)車的時(shi)間表，新(xīn)能源汽(qì)車取代(dai)燃油汽(qi)車已成(cheng)爲必然(rán)趨勢。

從(cong)全球來(lai)看，世界(jie)各主要(yao)經濟體(ti)相繼提(ti)出“碳達(da)峰、碳中(zhōng)和”方案(àn)。歐盟已(yi)制定嚴(yan)苛的綠(lǜ)色經濟(jì)複蘇計(jì)劃，2021年起(qǐ)對💚所有(you)新車實(shí)施二氧(yang)化碳排(pái)放量不(bu)超過95g/km的(de)規定，同(tóng)時歐🥰盟(meng)委員會(hui)計劃要(yao)求新📱車(chē)和貨車(che)的排放(fàng)量從2030年(nián)起下降(jiàng)65%，從2035年開(kāi)始🔱下降(jiang)100%，并且歐(ou)洲各大(dà)車企也(yě)最遲将(jiāng)于2035年前(qian)停止銷(xiāo)售燃油(you)車型。

從(cóng)國内來(lái)看，我國(guó)已提出(chū)“雙碳目(mu)标”，将大(da)力發展(zhan)新能🐆源(yuan)交通方(fang)式，根據(jù)2025年12月1日(rì)國務院(yuàn)辦公廳(tīng)發布《新(xin)能源☀️汽(qì)車産業(ye)發展規(guī)劃（2021-2035年）》，到(dao)2025年，純電(dian)動乘用(yòng)車新車(chē)平均電(diàn)耗降至(zhi)12.0千瓦時(shí)/百公裏(lǐ)，新能源(yuán)汽車新(xin)車銷售(shòu)量達到(dao)汽車新(xīn)車銷售(shòu)總量的(de)20%左右。到(dào)2035年，純電(dian)動汽車(che)将成爲(wèi)新銷售(shòu)車輛的(de)主流，将(jiang)爲世界(jiè)經濟發(fa)展注入(ru)新動能(néng)。

根據工(gong)信部指(zhǐ)導編制(zhi)的《節能(néng)與新能(néng)源汽車(che)技術路(lù)線🐕圖🏃🏻‍♂️2.0》，2025年(nián)新能源(yuán)汽車占(zhàn)汽車總(zǒng)銷量的(de)比重達(dá)到20%，2030年新(xīn)能源汽(qi)車✂️在總(zǒng)銷量的(de)占比達(dá)到40%左右(you)，2035年新能(neng)☀️源汽車(che)銷量占(zhan)國内汽(qì)🍉車市場(chang)銷量的(de)🛀50%以上。同(tóng)時混🐪動(dòng)新車的(de)占比也(ye)将在2030年(nián)達到傳(chuan)統能源(yuán)乘用車(che)的🛀75%以上(shang)，2035年混動(dong)及新能(neng)源汽車(chē)在傳統(tong)能源乘(chéng)用車中(zhong)的占比(bǐ)将達到(dào)🥵100%。《總路線(xiàn)2.0》預測2030年(nián)🐪新能源(yuán)汽車銷(xiao)量将超(chao)過3000萬輛(liang)💋，2035年新能(neng)源汽車(chē)銷量将(jiāng)達到4000萬(wàn)輛以上(shàng)。

二、受益(yi)于新能(neng)源汽車(che)的快速(su)發展，動(dòng)力電池(chi)市場規(gui)模持續(xu)擴大

新(xīn)能源汽(qì)車産銷(xiāo)量同比(bi)均繼續(xù)保持高(gao)速增長(zhang)，同比增(zeng)速🙇‍♀️持續(xù)顯著領(ling)先行業(ye)。根據工(gong)信部數(shu)據，2021年我(wo)國新能(neng)源❌汽車(che)🈚銷量達(da)到352萬輛(liang)，同比增(zēng)長160%；根據(jù)乘聯會(huì)數據🍓，2021年(nián)新能源(yuán)汽車國(guó)内零售(shou)滲透🏃率(lǜ)14.8%，其中12月(yue)滲透率(lǜ)達22.6%，已超(chāo)過《新能(neng)🔱源汽車(chē)産業發(fa)展規劃(huà)》中制定(ding)的2025年達(da)到20%滲透(tou)率的目(mu)标。

根據(jù)中國汽(qì)車動力(li)電池産(chǎn)業創新(xin)聯盟數(shù)據，2021年，我(wo)❤️國動🎯力(li)電池産(chǎn)量爲219.7GWh，同(tóng)比增長(zhǎng)163.4％；銷量爲(wei)186GWh，同比增(zeng)長182.3％；裝車(chē)量㊙️爲154.5GWh，同(tóng)🏃‍♂️比增長(zhang)142.8%。根據SNE數(shu)據，2021年全(quan)球各國(guo)注冊的(de)電動汽(qi)車電池(chi)電💁量總(zǒng)量爲296.8GWh，同(tong)比增長(zhang)102.2%，環👣比上(shàng)漲37.3%。

三、中(zhōng)日韓企(qi)業占據(ju)全球動(dong)力電池(chí)市場的(de)主要份(fen)額

從頭(tou)部企業(yè)來看，全(quan)球動力(li)電池廠(chǎng)商主要(yao)集中在(zai)🐉中日韓(hán)三國‼️。根(gen)據SNE Research發布(bù)的2021年全(quan)球動力(li)電池裝(zhuāng)機量排(pái)行榜，中(zhōng)國廠商(shāng)6家🆚、韓國(guó)3家、日本(běn)1家，前十(shi)名分别(bié)爲😍：甯德(de)時代、LG新(xin)能源、松(sōng)下、比亞(ya)迪🌈、SK On、三星(xīng)SDI、中創新(xīn)航（中航(háng)锂電）、國(guó)軒高科(kē)、遠景動(dong)力、蜂巢(chao)能源。

2021年(nián)，甯德時(shí)代在動(dong)力電池(chi)領域的(de)全球裝(zhuang)機量達(dá)到💯96.7GWh，市✊場(chang)🔞占有率(lǜ)🙇🏻爲32.6%，位列(lie)全球第(dì)一，這是(shì)甯德時(shí)代連續(xu)第五年(nián)登上全(quán)球最大(da)動力電(diàn)池企業(yè)的寶座(zuo)，與2020年相(xiang)比，其市(shì)場份額(é)增加了(le)8個百分(fen)點；韓國(guo)LG新能源(yuan)排名第(di)二，2021年‼️動(dong)力電池(chi)裝機量(liàng)爲60.2GWh，市場(chang)占有率(lǜ)爲20.3%，是甯(ning)♌德時代(dài)最大♋的(de)競争對(dui)手；日本(ben)松下排(pái)名三，2021年(nián)動力電(diàn)池裝機(ji)量爲36.1GWh，市(shì)場占有(you)率爲✊12.2%。

全(quán)球動力(lì)電池公(gong)司行業(yè)集中效(xiào)應十分(fen)明顯，2019—2021年(nian)，前三家(jia)🙇🏻企業合(he)計占市(shì)場比例(li)分别爲(wei)63%、66%、65%；前十家(jia)企業所(suo)占市場(chang)份🐆額也(ye)保持在(zài)90%以上。

我(wo)國在動(dòng)力電池(chí)方向具(jù)有明顯(xian)優勢，2021年(nian)我國動(dòng)力電池(chí)廠商裝(zhuang)機量占(zhàn)據全球(qiu)50%左右的(de)市場份(fèn)額，且我(wǒ)國在動(dong)力電池(chí)主要🈲材(cai)料⭐供應(ying)鏈正負(fù)極，隔膜(mó)、電解😍液(yè)、配套齊(qí)全，可以(yǐ)進行完(wán)全獨立(li)的設計(ji)和量産(chan)，在全球(qiú)汽車💃🏻行(hang)業電氣(qi)🈚化的變(bian)革浪潮(chao)中，動力(li)電池行(háng)業相關(guān)企業✔️将(jiang)會明顯(xiǎn)受益。

四(si)、在電池(chí)技術路(lù)線上，磷(lín)酸鐵锂(li)和三元(yuán)锂電各(gè)具優勢(shì)，在現⛱️階(jiē)段仍是(shì)市場主(zhǔ)流

2021年，我(wǒ)國磷酸(suān)鐵锂電(diàn)池裝車(che)量爲79.8GWh，同(tong)比增長(zhǎng)227.4%，占總裝(zhuang)㊙️車量❤️的(de)51.7%；三元電(dian)池的裝(zhuāng)車量爲(wèi)74.3GWh，同比增(zēng)長91.3%，占總(zong)裝車量(liang)的48.1%。兩種(zhǒng)主流路(lù)線，占到(dào)🧡總裝車(che)量的99.8%。

從(cóng)發展曆(li)程看，磷(lin)酸鐵锂(li)的裝機(jī)量份額(é)經曆了(le)一段先(xiān)下降後(hòu)增長的(de)階段。2014年(nián)和2015年間(jiān)，磷酸鐵(tie)锂電池(chi)在新能(neng)源乘用(yong)車市場(chǎng)上一度(du)占據主(zhu)導地位(wèi)；之後受(shòu)到政策(cè)補貼的(de)影響♋，三(san)元锂❄️電(dian)池裝機(ji)量從2016年(nián)起👅占據(ju)市場主(zhǔ)導地位(wei)；進入2020年(nian)以後，随(sui)着甯德(dé)時代CTP技(jì)術發展(zhan)，比亞迪(dí)電池的(de)推✊出，針(zhēn)對高能(neng)量密度(dù)電池🆚（如(rú)三元锂(lǐ)電池）補(bu)貼的下(xià)降和三(san)元锂材(cái)料電⛹🏻‍♀️池(chí)安🔞全性(xìng)問題日(ri)益明顯(xiǎn)，磷酸鐵(tiě)锂電池(chi)❗市場份(fen)額重新(xīn)超越三(sān)元锂電(diàn)池。

目前(qian)，動力電(diàn)池技術(shu)路線主(zhu)要分爲(wèi)磷酸鐵(tiě)锂、三元(yuán)🌈材料⚽，其(qí)使用場(chǎng)景各有(you)不同，不(bú)存在技(jì)術上的(de)優劣替(tì)代關系(xì)。其中，磷(lín)酸鐵锂(lǐ)㊙️電池憑(ping)借較高(gāo)的安全(quán)性能、出(chū)色💃🏻的循(xun)環性能(néng)、較低的(de)成👈本，早(zao)期主要(yao)應用于(yu)新能源(yuan)商用車(che)，在近幾(ji)年，乘用(yòng)車磷酸(suān)鐵锂電(diàn)池出☂️貨(huò)量亦快(kuài)速增長(zhǎng)；三元材(cái)料電池(chi)憑借能(néng)量密度(du)高、抗低(di)溫、倍率(lü)性能高(gao)的優勢(shi)，主要應(ying)用于新(xin)能源乘(cheng)用車。

行(hang)業分析(xi)師曾佑(you)鵬認爲(wèi)，近兩年(nian)受國内(nèi)新能源(yuán)汽車補(bǔ)貼政👅策(ce)逐步退(tui)出的影(ying)響，三元(yuan)锂電池(chí)憑借更(gèng)高能量(liang)密度獲(huo)得政策(cè)補貼的(de)優勢有(yǒu)所減弱(ruò)，疊加㊙️未(wèi)來幾♈年(nián)電化學(xue)儲能領(ling)域對磷(lín)酸鐵锂(li)電池的(de)市🔆場需(xu)求上揚(yang)，使得磷(lín)❤️酸鐵锂(lǐ)電池産(chǎn)量增速(su)超過三(san)🥰元锂電(diàn)池；全🥵國(guo)乘聯會(huì)秘書長(zhǎng)崔東樹(shù)認爲，與(yu)需要钴(gǔ)、鎳等價(jià)格👣高企(qi)且相對(duì)稀缺金(jīn)屬的三(sān)元锂電(diàn)池相比(bǐ)，磷酸鐵(tie)锂電池(chi)成本更(gèng)低，尤其(qí)📐在锂電(dian)正極、負(fu)極、電解(jie)液等原(yuan)材料👨‍❤️‍👨齊(qi)漲價的(de)當下，其(qí)規模化(huà)生産的(de)成本壓(yā)力相對(duì)較小。但(dàn)崔東樹(shù)同時指(zhi)出，從材(cai)料🍉角度(du)看，目前(qián)磷酸鐵(tie)锂電池(chí)能量密(mì)度已🔞無(wú)太多上(shàng)升空間(jiān)，很可能(néng)限制其(qí)未來的(de)應用場(chǎng)景；中國(guo)科學❓院(yuan)電工研(yan)究所教(jiāo)授陳永(yǒng)翀認爲(wei)，未來新(xīn)能源汽(qì)車🤞市場(chǎng)預期将(jiang)更加細(xi)分，在短(duǎn)程低速(sù)或中短(duan)程電動(dong)車市場(chǎng)中，磷酸(suan)鐵锂電(dian)池很可(ke)能維持(chí)主流地(di)位，但對(duì)長程或(huò)其他用(yong)途車輛(liang)而言，三(sān)元锂電(dian)池也有(yǒu)望維持(chi)一定優(yōu)♈勢。

筆者(zhe)認爲，在(zai)沒有重(zhong)大技術(shu)創新商(shang)用前，磷(lin)酸鐵锂(li)和三元(yuán)锂電🐆技(ji)術路線(xian)将并存(cún)發展，其(qí)中磷酸(suan)鐵锂♌依(yi)托安全(quan)性能和(he)循🐆環充(chōng)電優勢(shì)，更多發(fā)展低端(duān)車型和(hé)儲能方(fāng)向；三元(yuán)锂電将(jiāng)更多往(wang)高🏃‍♀️鎳方(fāng)向發展(zhǎn)，憑借其(qi)更高能(néng)量密度(du)、耐低溫(wen)性能，占(zhan)領㊙️高端(duan)車型市(shì)場。

五、鈉(nà)離子電(diàn)池、高鎳(niè)三元锂(li)離子電(dian)池和固(gu)态電解(jie)質電池(chí)是未來(lái)動力電(dian)池的重(zhòng)要發展(zhǎn)方向

随(suí)着動力(li)電池的(de)需求量(liàng)日益增(zeng)加，動力(li)電池生(sheng)産企業(ye)也在尋(xún)找未來(lái)動力電(dian)池的發(fā)展方向(xiang)，以目前(qián)已經公(gōng)布的研(yan)究路徑(jìng)來🔴看，鈉(nà)離子電(dian)池、高鎳(nie)三元锂(lǐ)離子電(diàn)池和固(gu)态電解(jiě)質電池(chi)是廠商(shāng)主要選(xuan)擇的技(ji)🐅術發展(zhǎn)路徑。

鈉(na)離子電(diàn)池原材(cai)料儲量(liàng)豐富，生(shēng)産效率(lü)快，性能(neng)與市場(chang)上锂離(li)子電池(chí)沒有明(ming)顯差異(yì)，可以有(yǒu)效降低(di)動力電(diàn)池✉️生産(chǎn)💁成本📞。甯(níng)德時代(dai)在2025年12月(yuè)1日發布(bù)鈉離子(zǐ)電池，相(xiàng)較于锂(li)離子電(dian)池，鈉離(lí)子電池(chi)具有更(geng)低📞的成(chéng)本而👅且(qiě)在儲運(yun)方面具(jù)有巨大(dà)優勢⁉️。鈉(na)離子電(dian)🌐池在原(yuán)理與結(jié)構上與(yu)锂離子(zǐ)電池十(shí)分相似(si)，僅在材(cái)料的選(xuǎn)擇上存(cún)在差異(yì)，鈉離子(zi)電池生(shēng)産線可(kě)以🔞沿用(yòng)锂離💜子(zi)電池生(shēng)産線。目(mù)前鈉離(li)子電池(chí)初步應(ying)🤩用于儲(chǔ)能和低(dī)速動力(li)領域，随(suí)着甯德(dé)時代發(fā)布鈉離(lí)子動力(li)電池，鈉(nà)離子電(diàn)池應在(zài)動力領(ling)域向替(ti)代锂離(lí)子電池(chi)又邁進(jin)了一步(bù)。

鈉離子(zi)電池具(ju)有高能(neng)量密度(dù)，高倍率(lǜ)充電，優(yōu)異的熱(rè)穩定性(xìng)，良好的(de)低溫性(xing)能和高(gāo)集成效(xiào)率等優(you)勢。電芯(xin)單體🙇‍♀️能(néng)量密度(dù)達到160Wh/kg；常(chang)溫充電(dian)15分鍾，電(dian)池容量(liàng)可以達(dá)到80%以上(shàng)；在-20℃低溫(wen)環境中(zhōng)，放電保(bǎo)持率可(ke)以達到(dào)90%以上；系(xì)統集成(chéng)效率可(kě)以達到(dào)80%以上。根(gen)據甯德(de)時代公(gōng)布的研(yan)究計劃(huà)，下一代(dai)鈉離子(zi)電池的(de)研發目(mu)标是200Wh/kg以(yǐ)上。

高鎳(niè)三元锂(lǐ)電池是(shi)以動力(li)電池中(zhōng)鎳含量(liang)爲主要(yao)判斷标(biāo)準，主要(yao)包括6系(xi)、8系三元(yuán)锂電池(chí)，甚至是(shi)正在研(yán)究的9系(xì)三元锂(li)電池，在(zài)中高端(duan)新能源(yuan)乘用車(chē)上🛀有廣(guǎng)闊應用(yòng)前景，在(zai)未來解(jiě)決安全(quan)性的前(qian)提下，中(zhong)高端乘(cheng)用車動(dòng)力電池(chi)能量密(mi)度将有(yǒu)質㊙️的飛(fēi)躍。高鎳(nie)三元锂(li)電池較(jiào)高能量(liang)密度帶(dài)來的優(you)勢将驅(qū)動🧑🏾‍🤝‍🧑🏼即使(shǐ)在單位(wei)成本價(jià)格依舊(jiu)高于的(de)情況下(xia)，實現綜(zong)✌️合成本(ben)接近磷(lin)酸🔞鐵锂(li)電池。目(mù)前全球(qiú)主要動(dong)力電♻️池(chí)📞生産廠(chǎng)商在高(gāo)鎳電池(chi)研發上(shàng)均有布(bu)局。

固态(tai)電解質(zhi)電池在(zài)安全性(xing)，穩定性(xìng)，循環壽(shou)命額能(néng)量密度(dù)等方❓面(mian)具有巨(ju)大優勢(shì)，有望解(jie)決安全(quan)問題。使(shi)用固态(tai)⛷️電解質(zhì)代替當(dang)♉前锂電(diàn)池中的(de)易燃電(diàn)解質溶(róng)液，可以(yi)更安全(quán)密集地(di)儲存能(neng)量，使用(yòng)固态電(dian)解質将(jiang)減✨少對(duì)銅和鋁(lǚ)的需求(qiu)🌈，不再對(dui)隔膜和(hé)液态電(diàn)解液産(chan)生依賴(lai)，但目前(qian)也存在(zài)着技術(shù)不成熟(shu)，生産成(cheng)本高昂(ang)，關鍵材(cai)料制備(bei)困難等(děng)缺陷，但(dàn)固态電(diàn)解質電(diàn)池可以(yi)有效減(jiǎn)少動力(lì)電池組(zu)體積，保(bao)障動🈲力(li)電池安(an)全，商業(yè)化前景(jǐng)廣闊，未(wèi)來必定(dìng)成爲主(zhu)流研究(jiū)方向。

整(zheng)體來看(kàn)，全球新(xīn)能源汽(qi)車發展(zhan)勢頭明(ming)确且強(qiang)勁🏃🏻，随着(zhe)新💞能源(yuán)汽車滲(shèn)透率和(hé)銷量的(de)持續提(ti)升，動力(li)電池🏃🏻作(zuo)爲新能(neng)源汽車(chē)的“心髒(zang)”，将迎來(lai)廣闊的(de)市場👉空(kōng)間和黃(huang)金發🔴展(zhǎn)時期；在(zai)技術上(shàng)路線方(fang)面，一定(ding)時期内(nei)磷酸鐵(tie)锂和三(sān)元锂電(dian)将并存(cún)發展，長(zhǎng)期來看(kan)🌈鈉離子(zǐ)電池、高(gāo)鎳三元(yuan)锂離子(zi)電池和(hé)固态電(dian)解質🔅電(diàn)池有望(wàng)脫穎而(ér)出，實現(xiàn)電池性(xìng)能質的(de)突破。